На официальном сайте ЕНПФ в разделе «Показатели»-«Инвестиционная деятельность» размещен подробный отчет об инвестиционной деятельности по управлению портфелем пенсионных активов по состоянию на 1 июля 2020 года.
Согласно представленной информации, на 1 июля 2020 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 11 784,0 млрд. тенге, увеличившись с начала года на 985,69 млрд тенге.
За первые 6 месяцев 2020 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом РК на 2020 год, за счет пенсионных активов были приобретены на рыночных условиях следующие долговые ценные бумаги:
˗ государственные ценные бумаги РК, выпущенные Министерством финансов РК, на сумму 823,3 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 10,5% годовых;
˗ облигации АО «Банк Развития Казахстана» на сумму 14,9 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 10,97% годовых;
˗ облигации АО «ФНБ «Самрук-Казына» на сумму 64,3 млрд. тенге с доходностью 12,5% годовых;
˗ облигации АО «Аграрная кредитная корпорация» на сумму 5,6 млрд. тенге с доходностью 11,75% годовых.
В рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности также осуществлялось инвестирование пенсионных активов в краткосрочные ноты Национального Банка РК (средневзвешенная доходность 10,0% годовых).
По состоянию на 1июля 2020г. объем пенсионных активов, переданных во внешнее управление зарубежным управляющим компания, составляет 970 млн. долларов:
- Aviva Investors в размере 220,0 млн. долларов США по мандату «Глобальные облигации развивающихся рынков»
- HSBC Global Asset Management в размере 250,0 млн. долларов США по мандату «Глобальные пассивные акции»
- PGIM в размере 300,0 млн. долларов США и Principal Global Investors в размере 200,0 млн. долларов США по мандату «Глобальные корпоративные облигации инвестиционного уровня с высокой капитализацией, номинированные в долларах США»
Процесс передачи пенсионных активов будет осуществляться в течение нескольких лет, что связано со снижением рисков неблагоприятного момента вхождения в рынки акций и облигаций
Структура начисленного инвестиционного дохода выглядит следующим образом:
- доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» 389,8 млрд тенге;
- доходы (убытки) от рыночной переоценки ценных бумаг (8,52) млрд тенге;
- доходы (убытки) от переоценки иностранной валюты 163,85 млрд тенге;
- доходы от переоценки прочих активов (ПФИ) (3,91) млрд тенге;
- доходы (убытки) по активам, находящимся во внешнем управлении 20,85 млрд тенге;
- прочие доходы составили 3,6 млрд тенге.
Инвестиционный портфель финансовых инструментов в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов ЕНПФ, представлен следующим образом:
инвестиции в национальной валюте – 67%, в долларах США – 32,29 %, в других валютах – 0,71 % портфеля пенсионных активов.
Общий инвестиционный доход с начала года составил 565,67 млрд. тенге. 69% инвестиционного дохода (389,8 млрд. тенге) начислено в виде вознаграждения по финансовым инструментам.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с июля 2019 года по июнь 2020 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,94 % при инфляции в размере 7 %. т.е. за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ является положительной и составила 1,94 %.
За период управления пенсионными активами ЕНПФ, осуществляемого Национальным Банком РК с сентября 2013[1] года, инвестиционный доход в структуре пенсионных накоплений граждан, составил порядка 30% или 3,8 трлн тенге.
Структурное распределение портфеля пенсионных активов ЕНПФ, находящихся в доверительном управлении, соответствует требованиям Инвестиционной декларации ЕНПФ. Диверсификация инвестиций пенсионных накоплений в надежные финансовые инструменты в различных валютах обеспечивает защиту от рисков валютной и рыночной переоценки. При этом поскольку инвестирование пенсионных активов осуществляется в длительном временном промежутке (от года и более), их доходность должна оцениваться в долгосрочной перспективе.
[1]
с учетом выплаченного инвестиционного дохода при выплатах и переводах пенсионных накоплений
3600