ЕНПФ создан в 2013 году по поручению Президента Республики Казахстан и решению Правительства. В результате консолидации пенсионных активов и обязательств всех ранее действовавших накопительных пенсионных фондов (НПФ) на 1 апреля 2014 года количество индивидуальных пенсионных счетов (ИПС) вкладчиков (получателей) ЕНПФ по всем видам договоров составило порядка 9,7 млн единиц, сумма пенсионных накоплений – 3,9 трлн тенге. На ИПС, открытые в ЕНПФ, были зачислены пенсионные накопления (с учетом взносов и инвестиционного дохода) каждого вкладчика (получателя) ровно в том размере, в котором они были сформированы в передающем НПФ на момент их передачи в ЕНПФ.
Создание ЕНПФ и объединение всех пенсионных накоплений в ЕНПФ позволило сформировать единую базу вкладчиков (получателей), существенно снизить комиссионные расходы, а также дать независимую оценку качества финансовых инструментов, находящихся в портфелях частных НПФ и перешедших в общий инвестиционный портфель, управлять которым стал Национальный Банк Республики Казахстан.
Среди переданных финансовых инструментов имелись ценные бумаги, эмитенты которых допустили неисполнение своих обязательств (дефолт), а также ценные бумаги, у которых отсутствовала рыночная цена (не проводились торги на рынке). Как следствие, цены по таким финансовым инструментам в портфелях разных НПФ отличались - одну и ту же ценную бумагу фонды учитывали по разным ценам.
Перед Национальным Банком, как доверительным управляющим пенсионными активами, в 2014 году стояла задача по оздоровлению инвестиционного портфеля, уменьшению влияния полученных «токсичных» активов, повышению качества портфеля, его эффективности и способности генерировать доход. Для проведения независимой оценки пенсионных активов была привлечена аудиторская компания KPMG («КПМГ Такс энд Эдвайзори»), которая провела работу по определению справедливой стоимости финансовых инструментов, входящих в инвестиционный портфель. По итогам проведенной переоценки стоимость финансовых инструментов снизилась на 2,2% (или на более чем 90 млрд тенге). Результаты оценки отразились, главным образом, на стоимости неликвидных ценных бумаг в инвестиционном портфеле. При этом изменения не повлияли на суммы взносов вкладчиков и получателей. Переоценка была проведена исключительно за счет сумм полученного с начала 2014 года инвестиционного дохода. При этом доходность пенсионных активов составила 4,65%.
ЕНПФ с 2014 года занимается возвратом долгов эмитентов, которые допустили дефолт и не смогли отвечать по своим обязательствам. В период передачи пенсионных активов таких эмитентов было 32, и их задолженность составляла более 161 млрд тенге. На 1 июля 2020 года продолжается работа по возврату вкладчикам 52,3 млрд тенге по долгам 22 эмитентов.
По состоянию на 1 июля 2020 года сумма пенсионных накоплений в ЕНПФ приблизилась к 12 трлн тенге. При этом инвестиционный доход за период управления пенсионными активами Национальным Банком составил более 30% в общем объеме пенсионных накоплений (или 3,8 трлн тенге). Накопленная доходность пенсионных активов с 2014 года до 1 июля 2020 года составила 78% при накопленной инфляции за этот же период 64%. Таким образом, реальная доходность, обеспеченная Национальным Банком как доверительным управляющим, составляет 14%.
3436