19.05.2020
Что происходит с пенсионными накоплениями казахстанцев во время волатильности?
Что происходит с пенсионными накоплениями казахстанцев? Вопрос не риторический. Особенно в свете последних событий, когда возросшая нестабильность на финансовых рынках, связанная с коронавирусом Covid-19, изменением курса валют, цен на нефть и другими факторами, сказалась на изменении инвестиционного дохода, когда кипели страсти вокруг выплат государственных пособий по потере дохода в связи с карантином в размере 42 500 тенге и высказывалось даже мнение о том, что эти деньги взяты из ЕНПФ.
Сегодня мы хотим акцентировать внимание читателей на наиболее важных моментах, касающихся пенсионных накоплений наших граждан.
Первое: пенсионные накопления – это собственность вкладчика, и её сохранность гарантирована государством. Сбережения накапливаются и сохраняются на вашем индивидуальном пенсионном счёте до наступления пенсионного возраста либо иных оснований для их выплаты.
Второе: накопления непрерывно инвестируются, то есть не "лежат", а "работают" на вкладчика. Национальный банк РК, как доверительный управляющий, инвестирует пенсионные активы в различные финансовые инструменты. Главный принцип инвестирования – это их сохранность, то есть минимизация рисков их потери по любым причинам. Пенсионные сбережения должны прирастать, чтобы приносить стабильную прибыль.
Третье: всё большую часть всех пенсионных накоплений составляет инвестиционный доход, начисляемый на счёт каждого вкладчика ежедневно, и любой вкладчик может "24/7" проконтролировать свои накопления через мобильное приложение ЕНПФ или свой личный кабинет на сайте ЕНПФ.
Теперь обо всём этом подробнее.
Пенсионные активы вкладчиков находятся под всесторонним контролем
Сохранность пенсионных накоплений гарантирована государством в размере фактически внесённых обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов, с учётом уровня инфляции на момент получения вкладчиком права на пенсионные выплаты. Право на получение выплат регламентируется Законом "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан". Это персональные деньги вкладчиков. Пойти не по назначению они просто не могут.
Все государственные пособия выплачиваются из бюджета государства или внебюджетных фондов Правительства, а средства в ЕНПФ к таковым не относятся.
Само акционерное общество "ЕНПФ" является уполномоченным оператором по сбору, обработке, учёту и расчётам пенсионных накоплений и выплат, оказанию населению пенсионных услуг, а инвестиционное управление пенсионными активами осуществляет Национальный банк. Органом, который осуществляет функции по выработке предложений по повышению эффективности управления, по направлениям инвестирования и по определению перечня финансовых инструментов, разрешённых к приобретению за счёт пенсионных активов Единого накопительного пенсионного фонда, является Совет по управлению Национальным фондом РК. Консультативно-совещательным органом Национального банка РК является Совет по управлению пенсионными активами ЕНПФ. Перечень финансовых инструментов, разрешённых к приобретению за счёт пенсионных активов ЕНПФ, утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан.
Цель инвестирования – сохранность накоплений и обеспечение дохода при минимальном риске
При выборе финансовых инструментов для инвестирования Национальный банк стремится к максимальному балансу в соотношении риск-доходность. Если ситуация на финансовых рынках изменяется и доходность по отдельным инвестиционным инструментам снижается, то это компенсируется доходностью по другим инструментам.
Результат инвестиционной деятельности каждый вкладчик видит на индивидуальном пенсионном счёте (ИПС) в ЕНПФ, на котором учитываются все его поступающие пенсионные взносы, а также полученный инвестиционный доход за минусом установленного законодательством комиссионного вознаграждения.
Комиссионное вознаграждение в 2020 году составляет 2,0 процента от полученного инвестиционного дохода и 0,011 процента в месяц от пенсионных активов. Это в 3,7 раза и в 2,3 раза соответственно ниже установленных законом норм.
Пенсионные накопления инвестируются как внутри Казахстана, так и на международных рынках в активы и валюты разных стран. Несмотря на такие масштабы инвестирования, по итогам каждого дня ЕНПФ осуществляет переоценку накоплений граждан. Инвестиционный доход начисляется вкладчику ежедневно и доступен ему по итогам каждого дня. Он зависит от суммы накоплений каждого вкладчика и доходности финансовых инструментов, в которые инвестированы деньги вкладчиков. Другими словами, инвестиционный доход ежедневно распределяется на счета вкладчиков пропорционально их накоплениям.
Даже если человек уже получает пенсионные выплаты из ЕНПФ, на его накопления ежедневно продолжает начисляться инвестиционный доход.
Посмотрим наглядно, в цифрах, как происходит расчёт инвестиционного дохода
Начнём с того, что зависит он от текущей стоимости условной единицы пенсионных активов (УЕ), рассчитываемой ЕНПФ на каждый день. Сами индивидуальные пенсионные накопления каждого вкладчика учитываются в тенге и количестве УЕ.
Количество УЕ на ИПС вкладчика рассчитывается при каждом поступлении его пенсионных взносов путём деления суммы поступившего взноса на текущую стоимость УЕ.
Рассмотрим на конкретном примере. Предположим, на ваш ИПС поступил пенсионный взнос 10 000 тенге. При стоимости УЕ, к примеру на 1 марта 2020 года, 806,3948806 количество УЕ, которое будет зачислено на ваш ИПС, составит 10 000 тенге / 806,3948806 = 12,4008724.
При расчёте пенсионных накоплений на иную дату, к примеру, на 1 мая 2020 года, с учётом полученного инвестиционного дохода учитывается новая текущая стоимость УЕ, например, 835,2253117. Количество УЕ, которое было зачислено на ваш ИПС, подлежит переоценке по новой текущей стоимости УЕ следующим образом: 12,4008724 * 835,2253117 = 10 357,52 тенге.
Таким образом, ваши пенсионные накопления на 1 мая 2020 года составят 10 357,52 тенге, при этом пенсионные накопления в данном примере состоят из суммы взноса – 10 000 тенге и инвестиционного дохода – 357,52 тенге. Увеличение накоплений связано с начислением инвестиционного дохода, которое нашло отражение в увеличении стоимости УЕ.
Стоимость УЕ ежедневно обновляется на главной странице сайта ЕНПФ.
Таким образом, размер пенсионных накоплений каждого вкладчика зависит от суммы взносов и инвестиционного дохода, а также от своевременности и периодичности поступления взносов. Поэтому важно, чтобы взносы на ИПС поступали регулярно и в полном объёме.
В результате инвестиционной деятельности и вследствие волатильности курсов иностранных валют, изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода может ежедневно изменяться. Поэтому оценку инвестиционного управления правильнее давать за длительный период инвестиций (не менее года) и в долгосрочной перспективе.К примеру, за прошлый 2019 год чистый инвестиционный доход, начисленный на ИПС вкладчиков ЕНПФ, составил 641,8 млрд тенге, доходность составила 6,57% при инфляции 5,4%. Таким образом, реальная (выше инфляции) доходность пенсионных активов является положительной.
С начала 2020 года по состоянию на 1 мая было начислено на ИПС вкладчиков уже более 536 млрд тенге инвестиционного дохода, что на 381,1 млрд тенге больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (154,9 млрд тенге). Это свидетельствует о том, что инвестиционный доход – величина не фиксированная, зависящая от стоимости финансовых инструментов и ситуации на финансовом рынке в целом.
Законом о пенсионном обеспечении предусмотрена государственная гарантия сохранности накоплений в размере фактически внесённых обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов, с учётом уровня инфляции на момент получения вкладчиком права на пенсионные выплаты. Размер пенсионных накоплений зависит от суммы взносов, периодичности их поступления и инвестиционного дохода.
Вот такая несложная экономика и математика, поняв которые, каждый вкладчик сможет разобраться, как растут его сбережения, проконтролировать, что с ними происходит и не выплачены ли они не по назначению.
Более подробно ознакомиться с цифрами на сегодняшний день, по месяцам и годам отдельно, с информацией по инвестиционному управлению пенсионными активами, а также с данными о структуре инвестиционного портфеля в разрезе финансовых инструментов вы можете ежемесячно на сайте фонда в разделе "Показатели" – "Инвестиционная деятельность" в следующих подразделах: "Обзор инвестиционной деятельности" и "Структура инвестиционного портфеля пенсионных активов".
Источник: www.informburo.kz
