13.05.2022
Инвестируй в себя
Население Казахстана стремительно стареет, в будущем на 1 пенсионера будет приходиться примерно 3,5 человека трудоспособного возраста. Так называемый коэффициент потенциальной поддержки снижается, бюджету будет всё сложнее тянуть обеспечение пожилых. И многим придется рассчитывать на те сбережения, что они сделали в пору своей активной трудовой жизни.
Но, как правило, мы редко задумываемся о старости, пока молоды. Многие даже не интересуются, а что там с накоплениями, повесив всю ответственность на ЕНПФ. Но деньги любят счет. И чтобы иметь достойную пенсию, нужно делать адекватные отчисления. Многие же делают их для галочки, на минималках, а потом ждут чуда от ЕНПФ. Но в мире финансов чудес не бывает, есть четкая инвестиционная стратегия. Мы решили разобраться, как же необходимо правильно делать вложения в старость, чтобы она оказалась в радость, а не в тягость.
Кто будет содержать будущих пенсионеров?
Население страны на 1 января 2021 года составило 18 879 552 человека, и, как показывают демографические исследования, у нас наблюдается провал в молодых возрастных группах от 15 до 24 лет, что является следствием резкого снижения рождаемости в 1990-х – начале 2000-х годов.
К 2050 году, по актуарным расчетам ЕНПФ, доля пожилых людей составит 18,4 %. Для сравнения: ожидаемая доля пожилых людей, по сценарию ООН, составляет 20,1 %.
Люди, рожденные в 1990-х, достигли возраста 20–30 лет в 2020 году и достигнут предпенсионного возраста в 2050 году. Дети этой когорты формируют первую волну “демографического эха”. В 2050 году этим детям будет от 15 до 30 лет, и данная когорта малочисленна. При этом в 2050 году количество пожилых людей будет больше за счет увеличения продолжительности жизни и снижения смертности в старших возрастах. Это хорошо, но, если сегодня будущие пенсионеры не позаботятся о достатке на старости лет, ситуация может оказаться непростой.
Ожидаемый рост численности пожилого населения вкупе с сокращением доли населения от 25 до 64 лет означает, что почти в 2 раза снизится коэффициент потенциальной поддержки: на 1 пенсионера в возрасте 65+ будет приходиться всего лишь 3,64 человека трудоспособного возраста, что увеличит “нагрузку” на трудоспособное население.
Процесс старения населения напрямую влияет на рынок труда, экономические показатели, а также на увеличение нагрузки на государственный бюджет в части социального и пенсионного обеспечения, с которой Казахстан может столкнуться в ближайшие десятилетия.
Подобная ситуация наблюдается не только в Казахстане. Согласно прогнозу ООН, похожие тенденции – в большинстве стран мира. Поэтому о накоплениях на старость будущим пенсионерам необходимо думать уже сейчас.
Про “долларовую” пенсию
Как бы это странно ни звучало, но многие не думают о том, как они будут жить не то чтобы в старости, но и в ближайшие 5 лет. Кажется, что молодость, силы, трудоспособность будут вечными. Поэтому в суете текущего дня некоторые даже не смотрят, что происходит с их накоплениями. И лишь когда видят новости о том, что изменилась инвестиционная доходность, начинают сомневаться и требовать объяснений. Но даже это хорошо! Ведь в такие моменты многие граждане более отчетливо понимают, что, делая минимальные отчисления, надеяться на большую пенсию они не смогут, а значит, нужно найти способы увеличить взносы. Ведь инвестиционный доход напрямую зависит от размера тех самых взносов. А теперь давайте посмотрим, что же представляет собой этот инвестиционный доход.
Мы попросили специалистов ЕНПФ дать четкий ответ на этот злободневный вопрос.
– Пенсионные активы вкладываются в различные финансовые инструменты, стоимость которых может меняться. Поэтому доход от рыночной и валютной переоценки может быть как положительным, так и отрицательным в отдельно взятом периоде. Пенсионные накопления инвестированы в финансовые инструменты в разных валютах. Около 2/3 инвестиций размещены в тенге и около 1/3 – в иностранной валюте, большая часть – в долларах США. Соответственно, курс доллара отражается на инвестиционном доходе в составе пенсионных активов: при укреплении национальной валюты инвестдоход может снижаться, при повышении курса доллара – расти.
Пример этого вкладчики и получатели могут наблюдать с начала 2022 года.
С января до начала марта 2022 года происходило ослабление курса тенге по отношению к доллару США – с 431 тенге до 495 тенге. Затем в середине марта курс доллара вырос до 512 тенге. Таким образом, еженедельно складывалась положительная валютная переоценка пенсионных активов – вкладчики наблюдали значительный положительный инвестиционный доход на своих индивидуальных пенсионных счетах. Сейчас курс валюты продолжает варьироваться.
Поскольку переоценка пенсионных активов проводится еженедельно и в последний день месяца, вкладчики видят изменения в своих выписках.
При этом эксперты отмечают, что пенсионные накопления – это долгосрочные инвестиции, и анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее 1 года. Краткосрочные данные не являются показательными, они зависят от самых разных изменений на рынке.
Как там с доходностью в ЕНПФ?
Тем не менее частенько новости о краткосрочных понижениях инвестиционного дохода вызывают панику. Особенно, если человек не контролировал ежемесячно ситуацию на своем пенсионном счете, а услышал о “снижении” из новостей. Часто после такой информации человек не углубляется в изучение вопроса, но активно обсуждает “горячую новость” с соседями, знакомыми. Начинает работать сарафанное радио, что деньги обесцениваются, инфляция бежит впереди доходности. Что же на самом деле происходит?
Сумма чистого инвестиционного дохода за 2021 год, распределенного на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, составила порядка 1,4 трлн тенге, что превысило сумму поступивших за год взносов (1,3 трлн тенге).
Доходность по пенсионным активам ЕНПФ в 2021 году под управлением Национального банка Казахстана составила 11,13 % (что выше доходности по срочным банковским депозитам) – при инфляции в 8,4 %. А если посмотреть на инвестиционную доходность со дня основания накопительной пенсионной системы (1998 год) на 1 апреля 2022 года с нарастающим итогом, то она составила 698,24 % при инфляции за весь период – 580,40 %. Таким образом, реальная (то есть превышающая инфляцию) доходность пенсионных активов за всё это время составила 117,84 %.
Вся система инвестиционного управления и учета пенсионных активов является прозрачной: каждый вкладчик имеет возможность видеть свой инвестиционный доход в “Личном кабинете” на сайте enpf.kz или в мобильном приложении в режиме 24/7.
Немногие знают, что у нас существует гарантия сохранности пенсионных накоплений с учетом инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты. Данная норма, аналогов которой нет нигде в мире, способствует сохранности накоплений вкладчиков от инфляции. При переводе пенсионных накоплений управляющим инвестиционным портфелем (такая возможность появилась с 2021 года) гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов.
“Все деньги сняли? Пенсий не будет?”
РЕКЛАМА
Такие вопросы входили в топ самых часто задаваемых. В социальных сетях шла очень горячая дискуссия по поводу досрочного изъятия пенсионных накоплений. Многие считают, что пенсии раздали раньше времени, а в будущем уже надеяться не на что.
Мы задали специалистам ЕНПФ эти важные вопросы.
– Ключевые показатели ЕНПФ, такие как пенсионные накопления, взносы, инвестиционный доход и т. д., продолжают свой рост, и единовременные изъятия не могут внести изменения в работу фонда или всей системы в целом. Несмотря на изъятия, на 1 апреля 2022 года на счетах вкладчиков Единого накопительного пенсионного фонда сформированы пенсионные накопления на сумму порядка 13 трлн тенге. За год, с 1 апреля 2021 года до 1 апреля 2022 года, сумма увеличилась на 380,5 млрд тенге, или на 3,0 %. При этом наблюдается увеличение как пенсионных взносов, так и инвестиционного дохода.
Другой вопрос, как повлияли изъятия на индивидуальные накопления вкладчика.
Ведь суть накопительной пенсии заключается в том, что каждый гражданин делает взносы на свой пенсионный счет в течение трудовой деятельности и затем получает с него пенсионные выплаты.
Конечно, каждый вкладчик при достаточности пенсионных накоплений может использовать сумму для покупки жилья или лечения. Однако важно помнить, что в будущем он будет получать меньшую пенсию, чем те вкладчики, которые не воспользовались пенсионными накоплениями.
Предположим, что вкладчик изъял с индивидуального пенсионного счета всю сумму сверх порога достаточности. Это значит, что на его счете осталась сумма накоплений в размере порога минимальной достаточности, которая позволит с учетом последующих регулярных взносов (не менее 12 раз в год, хотя бы от минимальной заработной платы) обеспечить вкладчика пенсионными выплатами в размере не ниже минимальной пенсии. При этом минимальная пенсия будет складываться из выплат из ЕНПФ и минимальной базовой пенсии (напомним, это 54 % прожиточного минимума). Конечно, если доходы и, соответственно, пенсионные отчисления будут выше, то и выплаты на пенсии будут значительно больше.
В любом случае вкладчик, сохранивший свои сбережения, в будущем будет получать более высокие выплаты за счет своих пенсионных накоплений в ЕНПФ в совокупности с пенсией от государства. Поэтому досрочное использование пенсионных накоплений на альтернативные цели требует от всех нас финансовой грамотности, способности оценить свои будущие доходы, взвесив все “за” и “против”.
Отметим, каждый вкладчик ЕНПФ может самостоятельно рассчитать свои будущие пенсионные выплаты, воспользовавшись прогнозным пенсионным калькулятором на сайте enpf.kz.
Кроме того, в пенсионном калькуляторе в “Личном кабинете” доступна информация о сумме, превышающей порог достаточности и доступной к изъятию в виде единовременных пенсионных выплат на улучшение жилищных условий и лечение.
Также благодаря пенсионному калькулятору можно практически увидеть будущее, а именно: сумму своих ежемесячных пенсионных выплат при единовременном изъятии пенсионных накоплений на целевые нужды в момент достижения пенсионного возраста, а также сумму выплат без изъятия. Это поможет вкладчику увидеть ситуацию и более рационально подойти к вопросу: а стоит ли изымать пенсионные накопления в данный момент?
Впрочем, многие люди не испугались снижения пенсионных сумм в будущем, зато улучшили свою жизнь в настоящем. О них мы тоже поговорили со специалистами ЕНПФ.
180 миллионов сняли зараз!
Всего с января 2021 года до 1 апреля 2022 было подано свыше 2,5 млн заявлений на досрочное изъятие пенсионных накоплений, чтобы улучшить жилищные условия и подлечиться. Из них исполнено 1 698 735 заявлений на общую сумму 3,4 трлн тенге. Остальные были возвращены по разным причинам, чаще всего потому, что заявители указывали сумму выше, чем доступно к изъятию.
Средняя сумма единовременных пенсионных выплат на жилье составила порядка 2,4 млн тенге. Больше всего исполненных заявлений направлено жителями г. Алматы (17,75 %), г. Нур-Султана (13,53 %), Мангистауской области (10,41 %).
Также ЕНПФ исполнено 380 996 заявлений на лечение на общую сумму 293,5 млрд тенге. При этом средняя сумма изъятия составляет порядка 0,8 млн тенге. 96,0 % от общего количества заявлений на лечение были направлены на стоматологические услуги, далее следуют офтальмологические услуги и лечение орфанных заболеваний.
Максимальная сумма единовременной пенсионной выплаты на жилье составила около 180 млн тенге. Максимальная сумма единовременной пенсионной выплаты на лечение – свыше 20 млн тенге. Значит, люди больше 20 лет копили и накопили со своих прозрачных доходов.
А самые дальновидные решили стать инвесторами: деньги сверх порога достаточности из системы не изымать, а передать управляющим инвестиционным портфелем. По состоянию на 1 апреля текущего года УИП переведено 7,9 млрд тенге, ЕНПФ исполнены 4 975 заявлений. Средняя сумма перевода составила порядка 1,6 млн тенге.
С 1 апреля 2022 года порог достаточности значительно вырос. По сути, все, кто действительно хотел снять деньги, уже это сделали. Порог будет меняться и в будущем, в зависимости от изменения расчетных социальных показателей. Это позволяет оставлять неприкосновенным хотя бы тот минимум пенсионных денег, который ждет владельцев по достижении старости.
Подробнее: caravan.kz
